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券商被叫停与私募场外期权业务 业内称应该不会“一停到底
2018-04-12 10:22:29    已有 人阅读    

近日,中国证券业协会创新部通知券商,自2018年4月11日起,暂停与私募的场外期权业务。昨日,记者向多家券商核实,确认暂停与私募的场外期

近日,中国证券业协会创新部通知券商,自2018年4月11日起,暂停与私募的场外期权业务。


昨日,记者向多家券商核实,确认暂停与私募的场外期权业务,但其他机构期权业务不受影响。券商行业人士称,暂停主要是监管考虑到业务风险,需要券商进行整改,“后面应该会进一步确定业务规则,不会一停到底。”


非常突然


市场消息称,近日中国证券业协会创新部突然给券商发送了一条通知,要求自2018年4月11日起暂停与私募的场外期权业务。未来,券商不得新增与私募的场外期权业务规模,存量业务到期自动终止,不得续期。


所谓场外期权业务,指的是在非集中性的交易场所,进行的非标准化的金融期权合约交易。其是根据场外双方的洽谈,或者中间商的撮合,按照双方需求自行制定交易的金融衍生品。参与场外期权交易的机构包括券商、私募、期货公司风险子公司等。


昨日,记者向多家券商核实,确认暂停与私募的场外期权业务,但包括期货公司风险子公司在内的其他机构,在参与场外期权业务时并未受到影响。


“非常突然,说没有影响是不可能的,这两天我们也在和一些对手盘的私募谈这个事,只能说一切听监管的。”国内一家大型券商业务人士对记者说。


一停到底?


监管为何紧急叫停券商与私募的场外期权业务,后续政策又将如何?


公开信息显示,2017年以来券商场外期权业务增加非常迅速。市场一度有种说法:“2016年参与网下打新,2017年参与场外期权”。


昨日,中国证券业协会公布的一组场外证券业务开展情况数据,也从侧面证明了场外期权业务的增资情况。数据显示,今年4月份,券商开展权益类场外金融衍生品初始交易6220笔,场外衍生品名义本金规模新增1049.55亿,环比增长36.48%。期权交易集中度上升4%、互换交易集中上升1%,场外期权与收益互换集中度分别为88.09%、93.16%。


需要提及的是,在期权业务方面,中信证券、海通证券、国信证券、中信建投证券以及长城证券名次靠前,本月五家新增初始名义本金合计为564.99亿元,占当月场外期权业务新增总量的88.09%。


上海一家中等规模私募负责人告诉《金证券》记者,一直以来私募在场外期权业务过程中,存在很多灰色的做法,“最严重的就是,因为太赚钱了,它就拼命加杠杆,或者拼命张罗投资人进来,监管也是害怕资金来源、投资者合格性等方面出问题,所以才叫停。”


上述国内一家大型券商业务人士直言:“监管要求券商整改,期权业务后面应该会进一步确定管理规则,私募的参与应该不会一停到底。”

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