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与股市走向
3月摸底299公司 机构青睐中小创
2018-04-02 09:47:55    已有 人阅读    

3月份受市场风格切换影响,机构调研热情高涨。据统计,3月份机构调研了299家公司,较2月份大幅增加近八成。其中,125家公司被10家以上机构

3月份受市场风格切换影响,机构调研热情高涨。据统计,3月份机构调研了299家公司,较2月份大幅增加近八成。其中,125家公司被10家以上机构调研。从调研情况看,近期表现出色的中小创最受机构青睐。


机构3月调研299股


据数据统计显示,3月份有299家公司接受了机构的调研,较2月份170家大幅75.88%。其中获10家以上(含10家)机构调研的上市公司有125家,被50家以上机构调研的上市公司也有18家。


具体来看,3月份京东方A(000725)共计接待113家机构组团调研,位居A股首位;紧随其后的是兆易创新(603986),共计接待100家机构调研;排第三的有两家公司,立讯精密(002475)和恒华科技(300365),他们均接待了96家机构的调研。接受超过80家机构调研的还有闰土股份(002440)、海康威视(002415)和深天马A(000050)。


值得关注的是京东方A和兆易创新2只获百家机构扎堆调研的个股,都是去年涨超100%的牛股。据京东方A披露,其在3月累计接受了13批次的机构调研。3月16日接受了包括富国基金、嘉实基金、中信证券、广发证券、朱雀国际、尚雅投资等知名公募基金、券商、阳光私募在内的95家机构组团调研,主要围绕公司业绩及行业主要情况、技术及产品创新和未来战略布局展开。


而兆易创新3月12日接待了华夏基金、千合资本等知名公募、私募基金100家机构调研。兆易创新表示,未来公司将围绕目前的主营业务,存储业务扩展NorFlash、NandFlash、DRAM产品,非存储业务扩展MCU产品。存储、连接、处理、传感是IOT产业的四大板块,公司在存储、MCU、传感等有布局,未来产品会向这些方面扩展。


从调研机构的类型来看,299家获调研的公司中,券商调研最为广泛,达到了259家,即券商参与86.62%的上市公司的调研活动;基金公司调研183家,位列其后;阳光私募148家公司,排名第三;以投资稳健见长的保险公司和海外机构分别对87家和61家上市公司进行走访。


业内人士指出,投资者都应多关注机构调研股,其逻辑主要集中在二点,一是机构投资者的调研行为不会无的放矢,通常只有当某家上市公司具备业绩成长、资产重组、业务扩展、政策扶持等关注点后才会引来机构投资者的深入调研。其次,机构投资者一旦在调研中发现某家上市公司的投资亮点后,通常都会择机布局相关上市公司的股票。


偏爱机械设备等5行业


从所属行业(申万一级)来看,3月机构调研的299家公司主要集中在机械设备(42家)、电子(32家)、化工(28家)、计算机(22家)和医药生物(20家)5大行业中。此外,轻工制造、传媒、农林牧渔、电气设备四行业也均有超过10家公司获机构的调研。


数据显示,42家3月接受机构调研的机械设备行业上市公司中,先导智能(300450)、徐工机械(000425)、智能自控(002877)、伊之密(300415)、科森科技(603626)、日机密封(300470)、众合科技(000925)、中航电测(300114)、安车检测(300572)、埃斯顿(002747)、天业通联(002459)、长盛轴承(300718)、柳工(000528)和赢合科技(300457)获得超过10家机构的调研。


对于3月份机构调研热衷机械设备行业上市公司,上海证券认为进入2018年,机械设备行业整体呈现出三个变化点:1)行业收入和利润持续改善,是近5年来最好的时候;2)估值持续降低,但是整体板块性机会依然不大;3)制造业复苏持续,虽然有所放缓但是依然处于景气区间。


在3月获机构调研的电子行业上市公司中,除上述提到过的健友股份、京东方A和兆易创新外,立讯精密(002475)、海康威视(002415)、深天马A(000050)、顺络电子(002138)、大华股份(002236)、星网宇达(002829)、乾照光电(300102)、雷曼股份(300162)、中航光电(002179)和视源股份(002841)获得超过50家机构的调研。


机构3月调研偏好的五大行业中,近期行业板块相关个股股价不断创新高的医药生物无异最受关注。当中,获得超过10家机构调研的健友股份(603707)、康泰生物(300601)、星普医科(300143)股价在近期创出历史新高,长生生物(002680)股价3月大涨近五成。另据统计,近段时间股价创出历史新高的股票中,医药生物行业的公司占比是最多的。


分析人士表示,近期生物医药板块表现亮眼,主要是因为去年作为传统防御类板块,酿酒股股价涨幅远大于医药股,2018年医药板块相对有较大的补涨需求;其次是今年2月底监管层为独角兽企业开辟绿色上市通道,尤其是对生物科技等在内的四个行业的独角兽企业实行“即报即审”,这对生物医药是重大利好;三是人口老龄化速度有可能超预期,医药消费未来的空间巨大


中小创为调研重点


3月份以来,创业板指数一改年前跌势逐步攀升,市场开始关注A股成长机会的强势回归。从机构3月份调研来看,重点也为中小创。统计数据显示,3月机构调研的299家公司中,沪市公司只有19家;深市主板公司稍多有48只,不过两者加起来占比仅22.41%。其中,创业板公司有92家,中小板公司有140家,分别占比为30.76%和46.82%。


分析人士表示,2016年以来,受益于供给侧结构性改革以及环保限产等因素,周期性蓝筹股业绩增速明显高于中小市值股票。不过从历史经验上看,在经济增速进入全面企稳回升后,中小市值公司的业绩增速将逐渐高于蓝筹股。


“目前正值年报披露窗口期,从已经公布业绩预告的情况看,去年中小创公司的整体盈利出现了明显改善,内生性增长潜力正在进一步得到放大。因此我们认为,年报业绩大增的二线蓝筹股和遭遇错杀的成长股可中线逢低留意。在主板市场屡创新高的带动下,未来市场风格有望发生改变,以大为美的价值观或将向高增长、高成长性转变。”业内人士指出。


基金经理指出,之所以调研的公司更多选择中小创,一方面前期中小市值股票泥沙俱下,跌幅较深,许多个股已进入具有投资价值的区间;另一方面部分中小股票一季报预计表现良好,或者今年有业绩增长预期,有望迎来基本面驱动的行情。未来成长类板块会出现分化,可通过基本面研究以把握优质公司。


“2017年以来的市场已经明确显示,成长股的质地很不相同,市场已经自发用脚投票,成长机会已经明显分化,未来只有优质的成长股才有机会,这类个股或是业绩表现突出,或是创新发展成绩明显。而此前靠讲故事、炒概念的成长个股,将继续受到市场的冷遇。这将是A股成长机会未来的常态”。券商分析师指出,这也是中小创持续成为机构调研重点的原因之一。


市场人士表示,成长行业的回升主要是由于催化剂增多,包括新一轮集成电路基金、独角兽企业上市、注册制推迟、支持新经济政策等多方面原因,成长龙头公司由于业绩确定性较高,具备配置价值。预计未来主力资金角逐的主战场重点仍在“中小创”这边,中小成长股做多热情持续维持高位,建议投资者重点聚焦“创蓝筹”的结构性行情。


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